兴业投资：OPEC+减产存疑，国际油价暴跌逾4%

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兴业投资：OPEC+减产存疑，国际油价暴跌逾4%
2019年12月2日
国际油价上周五大幅下挫，盘中跌幅一度达到5%，主要受有迹象显示OPEC+在12月会议上不愿加大减产力度和中美贸易不确定性的打压。不过中美经济数据向好，缓解了原油需求前景黯淡的担忧，这为油价提供了些许支持。美国截止收盘，美国WTI原油1月期货收跌2.68美元，或4.62%，报55.39美元/桶，最高触及58.16美元/桶，最低跌至55.01美元/桶;布伦特原油2月期货收跌2.57美元，或4.06%，报60.69美元/桶，盘中最高触及63.18美元/桶，最低跌至60.33美元/桶。
虽然，俄罗斯塔斯社(TASS)援引阿曼能源部长的话称，OPEC产油国已经就延长维也纳协议达成一致。不过，有消息称沙特不愿再为其他成员国的过度生产提供补贴。另彭博社的一篇报道称，“OPEC及其盟友不愿在开会时进一步削减产量”。此外，还有人担心俄罗斯会阻止OPEC增加减产配额。这令市场对于OPEC+将加大减产力度的乐观预期消退，给油价施加了强劲的下行压力。
有消息称，最近接替哈立德?法立赫就任沙特能源部长的阿卜杜勒?阿齐兹?本?萨勒曼王子可能对OPEC当前的减产协议表示担忧。据说沙特将不再对其他成员国不遵守减产协议的行为作出补偿。OPEC将于12月5日在维也纳召开会议，看起来会有一些激烈的争论。考虑到沙特国家石油公司(Saudi Aramco)即将进行首次公开发行(IPO)，这似乎是一个非常冒险的策略，但这个国家可能觉得已经受够了，因为他们已经对其他行动迟缓的成员国进行了一段时间的过度补偿。
俄罗斯塔斯社(TASS)上周五报道称，俄罗斯能源部长亚历山大?诺瓦克表示，他希望OPEC及其非OPEC盟友在明年4月会议临近时，就是否延长原油产量限制协议做出决定。“天然气凝析油占俄罗斯石油总产量的7-8%，”诺瓦克进一步补充说。受这些言论影响，原油价格继续走低。
路透社周五调查显示，OPEC 11月原油日产量下降11万桶，至2,957万桶。路透补充称："OPEC 11月最大的产量降幅发生在安哥拉，该国因油田维护而导致日产量减少14万桶。"尽管石油产量下降通常会起到支撑作用，但这一事态发展可能导致产油国在12月会议上避免延长减产，这一事实似乎正在给原油价格带来压力。
此外，在伊拉克持续几周的动乱之后，伊拉克总理迈赫迪上周五宣布辞职。一些交易员认为，伊拉克持续的抗议活动的结束，将导致石油供应中断威胁的结束，这对油价不利。
美元指数
美元指数上周五早盘小幅回落至98.267水平后走高，触及10月15日以来新高98.506水平，但随着纽约午盘后欧元和英镑走强令美元承压，拖累美元指数反转走低，触及98.187近一周低点，最终收于98.206水平。
日内关注美国11月Markit和供应管理协会(ISM)制造业采购经理人指数(PMI)，在美国消费数据仍相对旺盛的情况下，如果美国制造业进一步改善，可能会继续支撑美元。11月Markit制造业PMI料持稳于52.2水平。美国ISM)制造业PMI自2018年4月达到峰值后开始下滑，在2019年9月降至47.8的十年低点。该指数10月份回升至48.3，预计11月份数据将改善至49.4。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道下降，油价自下轨回升;14和20日均线看跌;随机指标走低。
4小时图：保利加通道扩散，油价回升至下轨上方;14和20均线看跌;随机指标自超卖区回升。
1小时图：保利加通道扩散，油价自下轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标自超买区回撤。
综述：预计日内油价将在54.80-57.50区间内震荡，可尝试高抛吸低。上方阻力关注11月21日低点56.60，突破后将上探11月27日低点57.50，然后是11月29日高点58.05和11月27日高点58.65，以及9月19日高点59.50和60.00心理关口;而下方支持留意11月29日低点55.00，跌破将下探11月20日低点54.85，然后是11月1日低点54.10和10月31日低点53.70，以及10月22日低点53.20和10月21日低点52.70。
布伦特原油
日图：保利加通道扩散，油价自下轨回升;14和20日均线看跌;随机指标走低。
4小时图：保利加通道扩散，油价回升至下轨上方;14和20均线看跌;随机指标自超卖区回升。
1小时图：保利加通道下降，油价回升至下轨上方;14和20小时均线看跌;随机指标走高。
综述：预计日内油价将在60.30-62.95区间内震荡，可尝试高抛吸低。上方阻力关注11月21日低点61.90，突破将上探11月20日高点62.80，然后是11月29日高点63.20和11月28日高点64.00，以及11月27日高点64.60和9月20日高点65.25;而下方支持留意11月29日低点60.30，跌破将下探11月1日低点59.40，然后是10月31日低点59.20和10月23日低点58.80，以及10月21日低点58.20和10月10日57.75。
周一关注：
美国11月Markit制造业PMI终值
美国10月营建支出
美国11月ISM制造业PMI