兴业投资：多重利空合力打压 美油周二暴跌3%

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兴业投资：多重利空合力打压 美油周二暴跌3%
2019年11月20日
由于市场担心俄罗斯不会进一步削减供应，及美国API原油库存意外增加，引发供应方面的忧虑，同时中美贸易协议的不确定性也打压了市场情绪，国际油价周二受此拖累大幅下挫至半月低点。不过中东地缘政治紧张局势限制了油价进一步下跌的空间。美国截止收盘，美国WTI原油12月期货收跌1.71美元，或3.01%，报55.20美元/桶，最高触及57.10美元/桶，最低跌至55.01美元/桶;布伦特原油1月期货收跌1.52美元，或2.44%，报60.72美元/桶，盘中最高触及62.55美元/桶，最低跌至60.67美元/桶。
路透社周二援引三位熟悉谈判的消息人士的话报道，俄罗斯不太可能在12月5日于维也纳举行的OPEC会议上同意进一步削减石油产量。“我们预计12月的讨论不会那么简单。俄罗斯不会欣然同意在冬季深化削减产量，”一位消息人士对路透表示。“认真的协商尚未开始。延长减产计划的可能性更大。俄罗斯不可能在冬季削减更多产量。但意外总是有可能发生的，”另一位消息人士补充说。上述言论令原油价格承压。
美国石油学会(API)最新数据显示，截至11月15日当周，美国原油库存增加595万桶至4.459亿桶，分析师预期增加106.2万桶;库欣库存减少140万桶;汽油库存则增加340万桶，分析师预期增加71.5万桶;精炼油库存减少220万桶，分析师预期减少47.5万桶。API原油库存增幅远超预期，同时汽油库存也大幅增长。API数据公布后，美油和布油延续跌势。
不过，不断升级的中东地缘政治紧张局势为油价提供些许支持。据路透社报道，上周末，也门亲伊朗的胡塞运动武装分子在红海南端劫持了一艘拖曳韩国钻井平台的船只。此外，伊拉克抗议活动导致巴士拉附近Khor al-Zubair商品港被封锁的最新消息，可能也会继续支持石油。
原油交易者现在将关注美国官方原油库存数据，以证实最新的供应担忧。美国能源信息署(EIA)截止11月15日当周原油库存预计增加106.2万桶，此前为增加219万桶。此外，有关伊朗地缘政治紧张局势和美中贸易头条，也将继续主导原油市场。
美元指数
美元指数周二早盘回撤至97.713低点后缓慢回升，因贸易前景黯淡提振美元避险需求，同时美国经济数据向好及纽约联储主席威廉姆斯暗示支持暂缓降息的乐观言论也支持了美元。不过美债收益率下降削弱了美元的吸引力，这令美元指数上行受限于98.848水平。
周二在华盛顿资本市场会议上对记者表示，美联储必须确保未来几个月不会对个别数据反应过度。"储备水平高于美联储预期的事实并未改变货币政策的考量，" 威廉姆斯补充道，“如果通胀持续朝着错误的方向发展，可能会导致美联储变得更加宽松。金融稳定最重要的工具是现有的工具。”在评论美联储的货币政策行动时，“今年的降息非常有效，”威廉姆斯说，“美国经济形势非常好。美联储已经非常接近持续实现2%的通胀目标。”
美国商务部人口普查局周二公布的经济数据向好，10月房屋建筑有所反弹，10月营建许可总数跳升至逾12年高位。数据显示，美国10月新屋开工数为131.4万户，虽然低于预期的132万户，但较9月份新屋开工数修订后的126.6万户增加了3.8%，较去年同期则增长了8.5%。与此同时，经季节性因素调整后的营建许可为146.1万户，比9月份修订后的139.1万户增长了5%，比去年同期增长了14.1%，预期138.5万户。
接下来，投资者将静候美联储于周四凌晨3点公布的美联储货币政策会议纪要。美联储在上次会上进行了年内的第三次降息，但暗示除非经济转坏，否则不会进一步降息。HYCM兴业投资(英国)分析师预计，联邦公开市场委员会(FOMC)将在10月会议的纪要中详细阐述该委员会放宽货币政策的决定，同时为进一步放宽货币政策设定更高的门槛。讨论将涉及对前景的“实质性重新评估”将导致FOMC改变其政策立场。会议纪要还可能为框架审查辩论提供进一步的见解。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道扩散，油价大幅下挫至接近下轨;14和20日均线转跌;随机指标走低。
4小时图：保利加通道扩散，油价紧随下轨发展;14和20均线看跌;随机指标自超卖区回升。
1小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标走高。
综述：预计日内油价将在54.10-57.10区间内震荡，可尝试高抛吸低。上方阻力关注11月15日低点56.40，突破后将上探11月19日高点57.10，然后是11月18日高点58.05和9月24日高点58.50，以及9月23日高点58.85和9月19日高点59.50;而下方支持留意11月19日低点55.00，跌破将下探11月1日低点54.10，然后是10月31日低点53.70和10月22日低点53.20，以及10月21日低点52.70和10月10日低点52.10。
布伦特原油
日图：保利加通道略微扩散，油价向下轨靠近;14日均线上行势头放缓，20日均线趋平;随机指标走低。
4小时图：保利加通道扩散，油价紧随下轨发展;14和20均线看跌;随机指标在超卖区震荡走低。
1小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标走高。
综述：预计日内油价将在59.40-62.55区间内震荡，可尝试高抛吸低。上方阻力关注11月19日低点61.90，突破将上探11月19日高点62.55，然后是11月18日高点63.50和64.00心理关口，以及9月24日高点64.60和9月20日高点65.25;而下方支持留意11月19日低点60.65，跌破将下探60.00心理关口，然后是11月1日低点59.40和10月23日低点58.80，以及10月21日低点58.20和10月10日低点57.75。
周三关注：
美国EIA每周原油库存变动
美联储10月货币政策会议纪要