宇晨论金：全球性的金融市场风险与利润都是并存的

宇晨论金

　　投资是长期与短期的平衡，也是自己与市场间的平衡，还是预期与现实的平衡。从微观一点讲，投资亦是数据与感知的平衡，是绝对和相对的平衡。当然，投资还是多头与空头的平衡，是风险与收益的平衡，更是坚守与放弃之间的平衡。投资是一门平衡的艺术，懂得了权衡与取舍，才算成熟，才不为固执所累。

　　风险本身是客观存在的具有普遍性的通过概率发生可能造成损失的一种事物.但值得一提的是,风险总是和利润向对立的,但又紧紧相随的.投资风险按其是否可以分散,可以划分为系统性风险和非系统性风险两大类.按风险的不同来源可以分为:信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律与政策风险.

　　风险管理

　　1、什么是风险和风险管理

　　风险是一种客观存在的、不可避免的,并在一定条件下还带有某些规律性.因此,只能试图将风险减小到最低的程度,而不可能完全避免或消除.降低风险的最有效方法就是要意识并认可风险的存在,积极的去面对、去寻找,才能够有效地控制风险,将风险降低到最小程度.风险管理:是经济单位对风险进行识别、衡量分析,并在此基础上有效地处置和规避风险,降低由风险带来地损失.

　　2、期货投资市场的风险特征

　　a.投资风险的广泛性

　　在期货投资市场中,从投资研究、行情分析、投资方案、投资决策、风险控制、资金管理、账户安全、不可抗拒因素导致的风险等等,几乎存在于期货投资的各个环节,因此具有广泛性.

　　b.投资风险存在的客观性

　　投资风险的客观性不会因为投资者的主观意愿而消逝.投资风险是由不确定的因素作用而形成的,而这些不确定因素是客观存在的,单独投资者不控制所有投资环节,更无法预期到未来影响价格因素的变化,因此投资客观存在.

　　c.投资风险的影响性

　　进入投资市场一定要有投资风险的意识.因为在投资市场之中,收益和风险是始终是并存的.但多数人首先是从一种负面的角度来考虑风险,甚至认为有风险就会发生亏损.正是由于风险具有消极的、负面的不确定因素,致使得许多人不敢正视,无法客观的看待和面对投资市场,所以举足不前.

　　d.投资风险的相对性和可变性

　　期货投资的风险是相对于投资者选择的投资品种而言的,投资现货和期货的结果是截然不同的.前者风险小,但收益低;而后者风险大,但收益很高.所以风险不可一概而论,有很强的相对性.同时,投资风险的可变性也是很强的.由于影响价格的因素在发生变化的过程中,会对投资者的资金造成盈利或亏损的影响,并且有可能出现盈利和亏损的反复变化.投资风险会根据客户资金的盈亏增大、减小,但这种风险不会完全消失.

　　e.投资风险具有一定的可预见性

　　价格波动受其他因素影响,如:原油和美元的走势、地缘政治因素的变化等等,都将影响价格的波动,对于这些因素的分析对于期货投资的操作而言具有一定的可预见性.客观、理性的分析将会为投资操作提供一定的指引作用.

　　3、风险管理的必要性

　　在投资市场如果没有风险管理的意识,会使资金出现危机,失去赢利的机会.主要体现在以下几个方面.

　　l可以降低投资的风险率

　　使用风险管理,可以合理有效的调配资金,把损失降到最低限度,将风险最小化,创造更多的获利机会.从而达到降低投资风险的目的.

　　Ⅱ有助于保持良好的投资心态

　　这一点至关重要.在资金操作过程中,难免因为失误而造成资金的亏损.如果能够合理的控制风险,当出现亏损时有助于保持良好的投资心态,可以减少情绪慌乱中的盲目操作,降低了连续亏损的可能性.

　　在关键阻力位前当择机离场观察

　　正所谓卖比买难,选择好离场时机对于不同投资者来说往往比较困难.选择好离场时机比较简单的方法是通过前期的价格走势发现那些经受过反复考验而未能有效突破的阻力区间,尤其是曾经引发过大幅跌势的阻力位更要高度警惕,而这些关键阻力位一旦被有效突破后银价往往会继续大幅上行.所以,在关键阻力位前止盈,待有效突破后再少量跟进.