P2P、众筹或迎发展春天

黄金代

　　7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号，下称《意见》)发布，首次明确了互联网金融的边界、业务规则和监管责任。这也意味着，互联网金融进入新的发展阶段。
　　作为互联网金融的重要力量，此次《意见》的出炉，对P2P网络借贷平台和众筹行业有何影响?
　　明确P2P“信息中介”身份
　　据网贷之家统计数据显示，截至今年6月底，中国P2P网贷正常运营平台数量上升至2028家，相比去年底增加了28.76%。今年上半年，新上线网贷平台数量就接近900家。
　　P2P在快速发展的同时，也埋下了不少风险隐患。2014年12月以来，惠州本土P2P平台就频出问题，文妥财富、聚宝盆等网络借贷平台先后被曝“出事”。P2P跑路潮、监管政策迟迟未落实，对整个行业的发展有所阻碍。
　　“对于互联网金融来说，《意见》提出最大的利好就是明确了互联网金融发展的合规性，让互联网金融告别了野蛮生长的时代。”此次《意见》明确了P2P平台“信息中介”的身份和属性，预示着作为合规的P2P平台只能提供借贷信息，不能汇集资金、不能提供担保。
　　国内的P2P去担保化是必然趋势，《意见》明确P2P平台信息中介的性质，其实是在促成P2P去担保化的过程。而《意见》中对P2P的规定，也可能使P2P行业面临一次大洗牌。“未来不符合监管标准的平台都将被淘汰，如果P2P不转型，也很可能面临被淘汰的风险，而能够生存下来的，都是有技术实力、能够很好加强风险管控和解决成本问题的平台。”
　　第三方支付机构或受冲击
　　《意见》中还明确，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管。对银行存管制度的明确，将会对目前第三方支付机构的资金托管业务造成不小的冲击。《意见》中对第三方支付定位为小额、快捷、便民小微支付，无疑是限制了第三方支付的业务。“虽然第三方支付机构将会受到冲击，但P2P通过银行实现第三方资金存管，有利于P2P行业交易操作正规化、运营信息透明化，也更能得到市场的认可和投资人的信任。”
　　《意见》中还提到，推动符合条件的相关从业机构接入金融信用信息基础数据库。“据了解，目前只有部分小贷公司获准接入了。如果P2P能成功接入金融信用信息基础数据库，这对于未来P2P的发展是重大利好，将会有越来越多的P2P公司与民间征信公司开展合作，提高借贷质量，降低借贷成本，帮助民间金融走向规范化。”