p2p行业有风险 投资需谨慎

金融点手

　　近年来，P2P网贷平台跑路、诈骗现象层出不穷。统计显示，进入2015年以来，新增的问题平台已多达115家，主要都是跑路或提现困难。在暗潮汹涌的市场环境下，对投资人而言，想作出明智选择，就需对这个行业有更多了解。
　　平台考核多元化
　　一直以来，品牌知名度是投资者选择P2P平台的重要标准之一。那么，到底该怎样擦亮眼睛，选择靠谱的P2P网贷平台?专家建议，要对P2P平台资质条件做多元化考量，尽可能避免投资风险。
　　首先，看风控是否完善、团队成员是否有金融背景。业内人士指出，作为一个安全性高的P2P网贷平台，要有严格的风险把控。P2P的本质是个人之间的借贷行为，如果偏离了这个本质，不仅不算真实的P2P业务，而且很容易踩上监管的红线。
　　在近日举行的2015互联网金融趋势论坛上，中瑞富信资产管理有限公司总裁姜阳表示:“虽然监管政策还未正式落地，但吸收公众存款、非法集资是P2P公司不能触碰的红线，这也是判断合规类P2P公司的重要标准。具体来看，如期限错配、资产拆分等经营模式，都有明文的法律和监管约束。”姜阳进一步指出，“对普通投资人而言，筛选项目是十分困难的。因为信息不对称，只能通过文字资料了解项目情况，如是否有抵押物、如何评估价值。实际上，这些工作更适合由一些专业的第三方公司，包括担保机构、融资租赁机构来做。”
　　其次，要看资金安全性是否有保障，风险准备金是否配备。除了投资回报率，P2P投资更应看重平台真实性和资金安全性。一家平台能否让投资人放心，更要看其是否有能力提供本金保障，特别是监管时代来临，去担保后，平台风险准备金是否匹配，将是鉴别优秀平台的最重要标准之一。
　　第三，要看资质、项目是否透明属实，经济实力是否雄厚。投资人应认真考察平台的各类资质，如股东背景、注册资金等，如果一家公司为国有背景或由大型银行、集团公司出资成立，则安全性较高。
　　理财专家建议投资人应去自己选择的P2P平台办公场所实地考察，以免落入纯虚构平台陷阱。某些P2P平台为了让投资人更多地了解平台信息，专设公众开放日活动，与投资人面对面交流，针对收益、安全等问题，进行详细解答。此外，投资人应关注平台实交资金，实交资金越高，越说明平台有一定的经济实力。
　　防止落入“雷区”
　　据统计，2014年我国问题互联网借贷平台共计273家，涉及金额数十亿元人民币。“一些纯诈骗平台一开始就以超高收益率吸引投资人。”网贷之家首席研究员马骏提醒，超过24%年化收益率红线的平台，投资者不要碰，这属于典型的“陷阱”。业内人士表示，多数正规平台现在的收益率在8%至12%，这是比较合理的年化收益率。
　　行业人士总结了P2P诈骗三宗罪—高息诱惑、完美包装、旁氏骗局。此前出现“诈骗”、“跑路”等情况的P2P平台，大多符合以上三种状况。
　　有米贷首席风控官刘新建议投资人:“看到超过18%的收益，首先要考虑该项目的融资成本会是多少，实际贷款人能否在承担较高成本的情况下正常履约。风险与收益是对等的，不要追求过高收益率，长远来看，6%至12%是相对稳健的收益率区间。”
　　刘新重点提到，投资人还应考量网贷平台具体的支付方式，“P2P平台主要通过网络支付方式完成资金流通，目前很多平台往往有两个支付通道，但有两个支付通道的平台，其拥有的往往不属于监管型账户，而是存款型账户，也就是所谓的资金池模式，这种模式存在很大的潜在合规性风险。对此，监管机构早已划下红线，明确要求不准做资金池，这也是P2P公司绝对不能逾越的底限。”
　　与此同时，由于P2P行业的纵深化发展，其衍生模式越来越丰富，面对眼花缭乱的市场，投资人更要多长个心眼。日前，由于巨额资金投入房地产项目，P2P平台里外贷爆发一起被称为“行业有史以来最大”的兑付危机，涉及金额逾9亿元。目前，该平台已无法维持正常的提现业务，且投资人的到期兑付已被暂缓处理。
　　业内人士透露，里外贷或涉嫌开发商“自融”，在“自融”操作手法下，P2P平台其实已沦为“幌子”，借款人则可借助平台“拆东墙补西墙”。虽然“自融”目前尚难界定是否违规，但中小开发商自身的资金风险成为引爆类似兑付危机的“导火索”。
　　“这种手法在房地产行业和P2P之间太普遍了，这说到底是一种危险关系。”行业人士表示，在投资人对房地产风险认识不足的情况下，如何控制此类危机的蔓延，仍是一个难题。
　　日前，银监会宣布进行机构调整，新设立普惠金融部，一直被呼吁需求监管的P2P行业也将归属于普惠金融部门监管。P2P监管“归属”的明确，在整个行业内迅速激起千层浪。业内人士认为，随着监管思路的明晰，以P2P为代表的互联网金融的管理政策法规将加速出台，未来P2P行业将向着更规范化趋势发展，这对于目前如火如荼的房地产P2P项目来说，会带来不小的影响。