风控将决定P2P企业能否“起飞”

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　　如同时下股市的火爆一样，作为互联网金融主力军之一的P2P行业在雨后春笋般生长之后，越来越多的倒闭与跑路现象正让这个行业面临规范与洗牌的阶段。而在这个过程中，企业的风险控制做得好还是不好将直接决定P2P企业能否飞起来。
　　笔者近期接触的一家大型P2P企业——民信公司最近变得更加忙碌，对于风险控制也变得更为严格慎重。中融民信资本管理有限公司总裁助理金长荣对笔者表示，春节后，公司专门抽调了40人的专门团队在进行封闭式的技术系统研发与风控制度完善。在他看来，这家成立运营三年，公司员工达到六千多人的大型P2P企业今年是转型落地的一年，不仅其发展理念在不断转型，风控理念也要转型。他告诉笔者，现在公司正在进一步完善P2P产品，以往那种高收益的产品正在调低收益，因为从风险控制的角度来看，以往那种高收益率的产品可能长期无法匹配到相应的客户需求，其高收益伴随而来的高风险同样也是发展中难以回避的问题。因此，小额分散的信贷原则将是主流。未来P2P产品的收益率也会较此前有一定的下调，这不仅是回归市场金融需求的本色，也是企业可持续健康发展的基石。
　　正如民信公司总裁冷厉所提到的一个观点，传统商业银行的一个重要原则就是审慎、稳健。这在P2P行业也适用。P2P行业在快速发展时也需要理性，尤其要把风险控制放在首位。发展和风险控制像汽车的两个轮子，只有步调一致，才能继续向前，任何一个出问题，都可能翻车。
　　这让笔者回想起2014年时所接触到的P2P行业的某些高收益产品，有着动则20%甚至30%的高收益率，而恰恰也是2014年，全年倒闭与跑路的P2P企业达数百家，这也是为什么，一方面互联网金融蓬勃发展，同时也始终伴随着信任危机。
　　在冷厉看来，互联网金融是个创新行业，没有经验可以借鉴，经历前期的野蛮生长后，接下来将要进入比较规范、稳健的发展时期。尤其是P2P行业，由于准入门槛较低，发展良莠不齐，就出现了一些经营不善、跑路等现象。“其实，这些都不是真正的P2P平台。接下来国家将会进行规范，一大批劣质的、伪P2P平台会被淘汰。而留下来的获得健康发展的P2P企业间的竞争也会更加激烈，因为这个行业正受到来自几乎所有资本的关注，一些资本背景深厚的企业和银行也会加入进来。”
　　在笔者看来，竞争，事实上是个好事，因为只有竞争才能不断完善与规范市场参与者的行为，才会形成规范化的行业规则，也才会尽早获得相关监管部门出台相应的监管制度。
　　事实上，在P2P行业相关监管与风控条例未出台之前，笔者所了解的两家有意上市的P2P企业，民信与金信网已经在实践中探索自身的风控理念。有意思的是，两家企业都是在去年底提出了未来上市的意愿，如民信公司董事长付东海提出的是争取在2017年成功上市，而金信网则选择在去年底时在美国纽约时代广场打出巨幅广告，以此表明未来将上市的意愿。所不同的是，笔者在与两家公司接触的过程中发现，民信的金长荣表示，不论未来央行或其他监管部门出台怎么样的监管制度，也不论未来有什么样的行业规范化发展条例，民信都已经做了充足的应对，因为民信自身就在设计与完善其风控体系，并在征信系统的大数据方面也希望能逐步积累一个可以未来供整个行业使用的征信数据平台。而金信网的做法是一边实践操作，一边积极主动地与相关监管部门及时沟通，主动参与相关行业标准的制定过程，将实践中的监管思考反馈给相关监管部门。
　　虽然做法有不同，但大道趋同，也正因此，民信与金信网也是目前笔者所接触的两家明确有意上市的P2P企业，中融民信资本管理有限公司总裁助理金长荣日前更对笔者私下透露，公司一个月前已经组建了IPO团队，这也表明，民信可能是第一家真正启动了IPO上市进程的P2P企业。
　　风已经起了，但P2P企业能否真正飞起来，将取决于其风险控制做得如何?如果风控没做好，用不着跑路，企业就会关门与倒闭。