欧全礼：（周评+下周展望）美欧角力引发市场风暴黄金原油水火交融空前逆转

欧全礼 · 发表于 2017-7-15 22:51:28

汇市基本面解析：

本周市场围绕欧洲央行将结束QE进行了大量讨论，欧洲央行行长德拉基将于8月参加美联储的杰克逊霍尔会议，为三年以来首次，其料将发表惊人言论。但欧元/美元攀升至今年高位1.1489更多是受到美元自身的疲软所驱动，美联储主席耶伦的证词不及市场预期鹰派以及新一轮疲弱通胀数据是美元走软的关键驱动力。

此外修改后的医保法案遭到外界批评，对特朗普财政改革的信心已经越来越小。各方打压下美元不堪重负，近来的下行趋势继续，报收于去年9月中旬以来的低点95.12。

7.10-7.14基本面简析：

黄金重要消息回顾：

1、七月不愧为“超级周”消息面行情一浪高于一浪，七月初在非农利空的打压下以破位收尾；

2、本周中旬却在恐怖数据（CPI）利多的提振下出现转折；

3、本周黄金整体来说还是处于一个弱势阶段，但隔日恐怖数据引爆黄金多头却给予市场看多信心；

4、周三耶伦证词和周四美联储两大官员持续鸽派言论炮轰的情况下黄金呈现筑底迹象。本周最让人关注的还是周三耶伦证词，其鸽派言论虽然提振黄金短线拉升10多美金，可惜最终还是在美国靓丽数据的压制下回吐涨幅；

5、黄金多头后劲不足维持震荡，经过隔日晚间CPI数据的引爆黄金出现短暂的春天。

本人认为因利率预期转变市场完成了短期关键性逆转，下周黄金势将寻得新的动能。黄金有望结束五周连跌势头收涨，自四个月低位反弹。白银也从五周连跌势头中复苏，因其看似将收复16.00美元/盎司关键阻力。本周多数时间市场缓慢复苏，最初是对美联储主席耶伦在为期两日的国会作证上的鸽派言论做出反应。

下周重要数据和事：尽管市场料将继续消化令人失望的零售销售和通胀数据，但下周将有诸多新鲜经济数据需要关注。黄金也需要关注欧洲央行政策会议。尽管该央行料不会在下周加息，但德拉基近期发表了一些鹰派言论。结果将影响贵金属以及非美货币的走势；

黄金技术面解析：

周线上看黄金收取一颗中阳星但仍然是处在下行通道之中维持弱势整理，毕竟上方中轨1250才是划分多空强弱的关键点。下周需关注上方5日均线于1240一带阻力，虽然下方支撑位逐渐上移，但也要谨防金价回落的风险，下方依然关注布林带下轨于1204一带支撑；日线上看金价连收四阳一阴但短线仍然受阻于布林带中轨1233一带压制，若能突破该位置的话金价会延续涨势继续攀升，进一步则看向上轨于1260一带，下方则关注5/10日均线预交金叉于1220强势支撑；附图显示绿色动能逐渐消耗殆尽预计下周金价仍有上涨的动力，所以对于下周黄金走势笔者建议低多为主。

关键阻力支撑：上行方向，1240看似是关键阻力水平。下行方向，初步支撑位于本周低位1204，焦点位于1200关口。

黄金下周操作策略：

1、1230破位，回调 1230附近做多目标看1240 -1250-1260；1230多空分水岭较为关键；实体破位关注日线收线；

2、1230未破。反弹1230附近做空，目标看1220-1215 -1210 ；

3、1220附近套单，行情破位1230，直线做多，目标1240离场；再度回落1232附近做多，目表1240，来回操作掰回损失，底部空单可一举离场；

原油方面：

美国WTI原油7月14日当周收涨2.38美元，或5.38%，报46.61美元/桶.油价本周上涨3%，受助于美国石油库存下降，美国原油生产略有放缓，以及中国需求增加的迹象，但市场走势震荡，因全球供应仍然充裕。另外，贝克休斯的数据显示，本周美国活跃钻机连续第二周增加，但增速降至年内最慢水平。不过，石油库存仍远高于五年均值，且油价仍较2017年的峰值低超过15%。

另外，由石油输出国组织(OPEC)协调的产油国减产努力受阻，因利比亚和尼日利亚的产量不断增加。根据国际能源署(IEA)提供的信息，6月OPEC减产执行率降至仅为78%。以及周五(7月14日)发布的周度报告称，截至7月10日当周，对冲基金及其他基金经理连续两周增持美国原油期货及期权净多头头寸。欧全礼认为虽然美国能源信息署(EIA)下调2018年全球原油产量预期，但本周因阿拉斯加油田维护及热带风暴辛迪的影响消退，本周产量再次攀升至高位，同时石油输出国组织(OPEC)中沙特6月也将产量增加了12万桶/日，利比亚及尼日利亚产量也远超6月平均水平，全球油市再平衡的步伐或还未开始。

原油技术面分析：

周线上看原油经过前期的五连阴跌破布林带下轨之后呈现触底反弹迹象，从本周的一根大阳线可以看出油价仍有反弹上行的空间；油价突破5日均线短期受阻于10日均线于47一带压制，若能有效站稳该位置，下一步则是看向布林带中轨于49附近，那么对于天花板50关口也就一步之遥；日线上看原油在上个交易日收阳之后延续涨势突破46一带压力位，从隔夜美盘的走势来看油价短期受阻于46.7一线，进一步压力位位于60日均线于47.3一带；若能突破47.3一带压力位那么油价将会打破“小型三角形”震荡区域保持多头趋势进一步走高，下方就关注5/10日均线预交金叉于45.8支撑位（上个交易日低位）；

所以对于下周走势笔者建议低多为主，对于中长线可等待油价回落在46附近可考虑布局多单看向布林带上轨47.8附近；对于原油套空单者，突破47美元可锁仓，方式与黄金解套方式一致；