总结实际投资中影响原油走势因素及规律

志诚金开

投资原油要关注什么？哪些数据能直接影响到原油价格的趋势？原油投资需要掌握哪些规律？志诚今天通过数据给大家做一个系统总结。

    首先还是讲下库存的影响，每周二美国原油协会(API)及周三美国能源部(EIA)将公布每周能源供需状况变动表，这个太简单，根据结果库存减少价格上升，反之利空，这里就不多说了，下面直接分享几点大家不知道的规律！

【API与EIA相互影响，利用AIP预测EIA】

    每周公布一次的API原油库存和EIA原油库存是原油投资离不开的两个重要数据，其中EIA原油库存更是与油价直接挂钩，并直接影响通胀和成品油价格。下面志诚直接用历史数据总结API与EIA背后的规律

【API和EIA同向概率高达75%】

     在统计范围内的60组有效数据中，有15次API和EIA公布的原油库存录得反向（一个为正值，一个为负值），即当凌晨公布的API录得增加时，当晚公布的EIA录得减少。

     换句话说，在统计范围内，API和EIA同向概率为45/60，约为75%。那么当API数据率先出炉，随之而来的EIA数据有75%的机率与API数据同向。所以当得知API数据后我们大致就可以布局EIA的操作了。

【汽油库存数据刺激需求】

     3月9日公布的EIA数据显示，截至3月4日当周原油库存录得增加388万桶，略超预期，当周汽油库存录得减少452.6万桶，当周精炼油库存录得减少111.9万桶，当周EIA俄克拉荷马州库欣地区原油库存录得增加69万桶。

     虽然美国当周原油库存增加，但目前市场的关注点转移到了汽油库存上；受季节性因素影响，此次汽油库存降幅刷新近一年最大，汽油库存减少刺激美油在数据公布后一路上涨。

     2016年美国国内汽油需求高企，同比上涨4.4%，或1060万桶。由于汽油库存自2015年冬季起不断高涨，一度低至1美元/加仑的汽油价格愈发刺激汽油需求，引发汽油库存大量被消耗。

     API和EIA公布6小时内美原油的最大涨/跌幅，从中可根据公布的库存范围，推测美油最大涨/跌幅范围，以指导投资。当API当周原油库存在-1300万桶至1400万桶之间，美原油最大涨/跌幅范围在-2.5%至2.5%之间；而EIA当周原油库存在-1500万桶至1100万桶之间，美原油最大涨/跌幅范围在-8%至9%之间。

【OPEC闲置产能不容小觑】

     全球绝大多数的剩余产能都位于沙特境内，沙特也是全球唯一一个能在几周时间内大幅提高或缩减产量的国家。上一次opec闲置产能如此之低还是2004-2008年，当时油价可是疯了一般地上涨。

    IEA目前预计原油需求会在2016年提高140万桶/日，而供给量却停滞不前。这个情况意味着市场正在向平衡甚至供给短缺发展，只是步伐有些慢。当市场进入需求不断增长、但供给却没跟上的境地，产油国缺乏闲置产能会对市场造成重大的影响。”

    因此在接下来的几年中，能够上线投产的项目有可能不足以满足不断提高的全球需求了，供给过剩也会变成供给短缺。目前充足而厚实的库存的确能够缓和这一冲击，但是库存也不是无限的。                                                                        

【美国页岩油产量】

    再看看需求就知道忧虑从何而来了。EIA预测全球石油需求将从2016年的9480万桶/日上升到2026年的1.053亿桶/日。虽然美国的页岩油可以充当后备力量，但是50美元/桶以下的油价使得页岩油供应量大幅上升的可能性变得很低。

    美国的平均日石油生产量超过900万桶，较2007年增长80%。这一产量水平还远不足以引发造成2014年油价大幅下跌的原油产量过剩。美国的钻机数量在持续减少，消费量有所削减，但产量至今一直保持稳定。美国石油行业是否能够维持目前的原油产量，或者产量开始下降都将对国际石油供应产生巨大的影响，从而影响到石油的价格。

    以上是志诚为大家说明的几个大的因素及规律，也一直是市场上重点讨论的，当然还有一些其他的因素在这里志诚就不多讲了，志诚再次强调的是，这些分析是一个资深宗师级分析师（当然就是在下）的心血之作，综合研究了现代以来原油价格波动的历史规律和周期走势，我需要弄清楚的不是什么日线周线之类的显性指标，而是内在的核心规律，借此来对整个的波段趋势做一个最为稳妥的分析。而最终的目的无疑还是为了在接下来的操作中能有一个最核心的思路，从而转换成大家实实在在的收益。

    在此，希望大家能够深入领会并牢记这些规律，为什么要写这篇大型文章呢？只是希望从一名负责任的资深投资分析师的角度，给大家带来实质性帮助。也许跟随我的实仓只占市场上极小部分，因此我们的建设性建议大家已经习以为常并且习以为常，但是市场上的绝大部分投资者并没有因此受益。因此，也许我们每一次的集体发布都会让更多的市场投资者获得一些实质性益处。志诚金开从来不求兼济天下，只是希望尽己所能，用自己力所能及之事，让大家获得属于自己的实实在在受益。感谢长期以来跟随本人进行投资操作过的每一位投资者朋友，只能谨此来表达对每一位投资者朋友的信任。祝福大家！志诚老师1324797021原创