一文看懂网贷平台的年化率！合理范围又在哪儿？

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　　5月25日，预期年化率5%（不含）以上的在售银行理财产品有16款，本期最高预期收益率最高的10.2%为汇丰银行的汇聚中华——6个月人民币结构性投资产品。然而，当下正如火如荼的互联网金融年化率普遍高出10%，细心的投资者会发现，其实大多互金平台标注的年化率是预期，所以实际上你的收益并非有这高，个中原因有哪些呢？

　　预期年化率≠实际年化率

　　要搞清楚，预期年化率并不等于实际年化率，道理简单：理想很丰满，现实很骨感。那是因为，多数平台的采用的是等额本金还款方式，即把还款期内把贷款总额平均分配到每个月，每个月偿还同等的本金和剩余贷款在该月产生的利息，实际上每月还款本金是固定相同，而利息越来越少。

　　举个例子，比如选择人人贷散标年化率10%，周期6个月，还款方式是按月还款/等额本息，投资10万元，6个月后实际收回款项金额为102936.84元（计算公式网络自行查阅），若是本息到还回款金额为105000元。

　　相比之下，等额本息按月还款的方式收益低很多，所以在选择标的时，注意看清。目前钱程在线（www.qc288.com）标的项目分按月付息，到期还本和到期还本息，实际收益基本差别不大。

　　另外，互金理财平台的还有其他收费项目和奖励，比如利息服务费、充值手续费、提现手续费以及不定期的奖励，导致实际收益并不与预期收益同。

　　年化率的合理范围在哪儿？

　　一般来说，收益的高低与平台的安全性并无直接联系。一个优质的投资平台，是具备严格的风控体系与合理的收益区间。在风控严格的前提下，减少投资交易中的诸多中间环节，让投资人的收益最大化，这才是一个优质平台的正确取向。

　　根据2015年互金网贷年度报告显示来看，75%的平台年化收益率平均低于15%，其中平均年化收益率10%以下的平台占26.3%；平均年化收益率10%——15%的平台占比最高，达到48.7%；平均年化收益率15%——18%的平台占比13.3%。因此，可以看出近一半的平台平均年化收益率在10%——15%。

　　同时，平台为控制运营成本，会阶段性下调年化收益率，因而往后平台年化收益率会呈现再次下调的趋势。

　　因此，投资者投资时选择不同的还款方式会导致实际收益不同，收益的高低并不能说平台的优质与否，不要一味追求所谓的“高投入、高回报”。